Το σεμινάριο ”Trading σε Options/Futures” έχει σαν σκοπό να σας διδάξει όλες τις θεωρητικές και πρακτικές γνώσεις που χρειάζεστε για να πραγματοποιήσετε συναλλαγές σε παράγωγα χρηματιστηριακά προϊόντα. Ξεκινώντας από τις πιο απλές έννοιες, όπως το τι είναι options και ποια είναι τα βασικά χαρακτηριστικά τους, περνάμε σταδιακά σε πιο σύνθετες, όπως τα Greek letters ή το implied volatility και η πρακτική εφαρμογή τους για αύξηση των πιθανοτήτων επιτυχίας. Αφού κατανοήσετε πλήρως μέσα από πλήθος ασκήσεων τα βασικά των options οι δύο τελευταίες διαλέξεις είναι αφιερωμένες σε bullish, bearish και neutral στρατηγικές εφαρμοσμένες πάνω σε γραφήματα candlesticks με τη χρήση τεχνικής ανάλυσης. Η γνώση τεχνικής ανάλυσης δεν είναι απαραίτητη προϋπόθεση προκειμένου να παρακολουθήσετε τις διαλέξεις. Το σεμινάριο είναι κατάλληλο όχι μόνο για ανθρώπους που θέλουν να κάνουν trading σε παράγωγα, αλλά και για όσους/ες θέλουν να εξερευνήσουν τον κόσμο των παραγώγων και να κατανοήσουν τις διάφορες χρήσεις τους. Αποτελείται από πέντε τρίωρες διαλέξεις και υπάρχει δυνατότητα εξ’ αποστάσεως παρακολούθησης μέσω internet.
ΔΙΑΛΕΞΗ 1
- Γενικά για τα παράγωγα χρηματιστηριακά προϊόντα
- Κατηγορίες options και ορισμός
- Βασικά χαρακτηριστικά options (τιμή εξάσκησης, premium, λήξη)
- Moneyness
- Ερωτήσεις/παραδείγματα για την απόλυτη κατανόηση των βασικών εννοιών
- Όγκος συναλλαγών, open interest
- Άνοιγμα/κλείσιμο θέσης σε calls & puts
- Options chain & οι βασικές πληροφορίες που περιλαμβάνει
- Επαναληπτικές ασκήσεις/ερωτήσεις
- Εσωτερική αξία (intrinsic value) και αξία χρόνου (time value)
- Αγοραστής εναντίον πωλητή option
ΔΙΑΛΕΞΗ 2
- Παράγοντες ευαισθησίας (sensitivity factors ή Greek letters)
- Greek letters – Δέλτα/Παραδείγματα
- Greek letters – Γάμμα/Παραδείγματα
- Greek letters – Θήτα/Παραδείγματα
- Greek letters – Ρο/Παραδείγματα
- Αποτίμηση options με τον τύπο Black-Scholes
- Η έννοια του volatility και της διακύμανσης
- Historical & implied volatility
- Greek letters – Vega/Παραδείγματα
- Σχέσεις ανάμεσα στους παράγοντες ευαισθησίας
ΔΙΑΛΕΞΗ 3
- Κατευθυντικές στρατηγικές σε options
- Γενικές παρατηρήσεις για trading σε options
- Υπολογισμός μέγιστων ζημιών/κερδών στη λήξη
- Bullish strategies – Long call/Παραδείγματα
- Bullish strategies – Short put/Παραδείγματα
- Bullish strategies – Covered call/Παραδείγματα
- Bullish strategies – Call bull spread/Παραδείγματα
- Bullish strategies – Put bull spread/Παραδείγματα
- Bullish strategies – Protective put/Παραδείγματα
- Bullish strategies – Collar/Παραδείγματα
- Αλγόριθμος trading σε options
- Bearish strategies – Long put/Παραδείγματα
- Bearish strategies – Short call/Παραδείγματα
- Bearish strategies – Put bear spread/Παραδείγματα
- Bearish strategies – Call bear spread/Παραδείγματα
ΔΙΑΛΕΞΗ 4
- Ουδέτερες (μη κατευθυντικές) στρατηγικές
- Neutral strategies – Long straddle/Παραδείγματα
- Neutral strategies – Short straddle/Παραδείγματα
- Neutral strategies – Long strangle/Παραδείγματα
- Neutral strategies – Short strangle/Παραδείγματα
- Neutral strategies – Long call butterfly/Παραδείγματα
- Neutral strategies – Short call butterfly/Παραδείγματα
- Ασκήσεις εφαρμογής των διδαχθέντων στρατηγικών με χρήση γραφημάτων
ΔΙΑΛΕΞΗ 5
- Ορισμός και χρήση των futures (Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης)
- Χαρακτηριστικά futures (τιμή παράδοσης, λήξη, μόχλευση, margin, παραδείγματα)
- Καθημερινή αποτίμηση σύμφωνα με την αγοραία τιμή (mark to market)
- Η έννοια της βάσης (base) και γιατί υφίσταται
- Θεωρητική τιμή future σε δείκτη
- Η έννοια του term structure
- Futures chain
- Backwardation & contango
- Επιλογή κατάλληλου γραφήματος για trading
- Futures strategies – Long future/Παραδείγματα
- Futures strategies – Short future/Παραδείγματα
- Futures strategies – Calendar spreads/Παραδείγματα
- Προστασία από κίνδυνο (hedging) με τη χρήση futures
- Ερωτήσεις – Απαντήσεις