Η προσεκτική μελέτη σχηματισμών κηροπηγίων στο γράφημα της αγοράς (SPY ή S&P 500), μπορεί να δώσει σήματα υψηλής πιθανότητας ως προς την κατεύθυνση που θα κινηθεί. Παρακάτω θα μελετήσουμε το γράφημα του ETF SPY από τον Οκτώβριο του 2011 μέχρι τον Ιούνιο του 2012 και θα δείξουμε ότι σε πολλές περιπτώσεις οι σχηματισμοί κηροπηγίων έδωσαν με ακρίβεια σήμα για βραχυπρόθεσμα reversals, αν και άλλες φορές μπορούν να δώσουν ψευδές σήμα. Θα μοιράσουμε την παραπάνω περίοδο σε τρεις υποπεριόδους ώστε να διακρίνουμε πιο καθαρά τα κηροπήγια των γραφημάτων. Συνίσταται το άνοιγμα θέσεων σε ξεκάθαρα διαμορφωμένους σχηματισμούς κηροπηγίων που σχηματίζονται πάνω ή κοντά σε στήριξη/αντίσταση, προκειμένου να αποφευχθούν όσο το δυνατόν περισσότερο τα ψευδή σήματα.
Σημείο 1: Piercing line κοντά σε προηγούμενη στήριξη (δεν φαίνεται στο γράφημα για πρακτικούς λόγους), σηματοδοτεί με μεγάλη πιθανότητα ανοδική αντιστροφή.
Σημείο 2: Inverted hammer ύστερα από απότομη καθοδική κίνηση. Λόγο ανησυχίας στη συγκεκριμένη περίπτωση αποτελεί το γεγονός ότι δεν σχηματίζεται πάνω σε στήριξη.
Σημείο 3: Bullish kicking ύστερα από πτώση πάνω σε προηγούμενη στήριξη δείχνει μια πολύ απότομη μετατόπιση των συναισθημάτων των συναλλασσομένων. Αποτελεί υψηλής πιθανότητας ανοδική αντιστροφή.
Σημείο 4: Hammer ύστερα από gap down πάνω σε ζώνη στήριξης σηματοδοτεί υψηλής πιθανότητας ανοδική αντιστροφή.
Σημείο 5: Ένα οριακό bearish harami που έδωσε ψευδές σήμα.
Σημείο 6: Bullish harami κοντά σε στήριξη (δεν φαίνεται στο γράφημα για πρακτικούς λόγους). Σηματοδοτεί υψηλής πιθανότητας ανοδική αντιστροφή.
Σημείο 7: One white soldier πάνω σε επίπεδο στήριξης (δεν φαίνεται στο γράφημα για πρακτικούς λόγους), δίνει μία πολύ βραχυχρόνια και αδύναμη αντιστροφή. Αν και θα έπρεπε να σηματοδοτήσει πιο ισχυρή αντιστροφή στη συγκεκριμένη περίπτωση δεν λειτούργησε όπως αναμενόταν.
Σημείο 8: Ένα hammer ακολουθούμενο από bullish engulfing πάνω σε προηγούμενη στήριξη (δεν φαίνεται στο γράφημα για πρακτικούς λόγους), δίνει ανοδική αντιστροφή. Το γεγονός ότι το hammer δεν ξεκίνησε με gap down προβληματίζει όσον αφορά την αξιοπιστία του, αλλά ο σχηματισμός bullish engulfing την επόμενη ημέρα απομακρύνει τον κίνδυνο ψευδούς σήματος.
Σημείο 9: Μοιάζει με ένα bullish stick sandwich αλλά χωρίς προηγούμενη καθοδική τάση. Σίγουρα δεν σηματοδοτεί αντιστροφή αλλά πιθανά να σηματοδοτεί συνέχιση. Οι σχηματισμοί κηροπηγίων σε πραγματικά γραφήματα δεν διαμορφώνονται πολλές φορές όπως τα πρωτότυπα τους. Ο σχηματισμός αυτός είναι αρκετά περίεργος και σε καμία περίπτωση δεν θ’ ανοίγαμε θέση χωρίς δεύτερη σκέψη.