Μόχλευση έχουμε όταν κάποιος δανείζεται χρήματα από την χρηματιστηριακή εταιρεία που συνεργάζεται, για να ανοίξει θέση μεγαλύτερη απ’ ότι θα του επέτρεπαν τα μετρητά που έχει. Όσον αφορά τα Αμερικανικά χρηματιστήρια, στο day trading η μόχλευση είναι 4 φορές το κεφάλαιο του λογαριασμού, ενώ στο swing δύο φορές. Αν λοιπόν έχετε ένα λογαριασμό $20.000 μπορείτε να ανοίξετε θέση long ή short αξίας $80.000 για day trading και $40.000 για swing trading. 

Με τη μόχλευση τα κέρδη αλλά και οι ζημιές μεγεθύνονται σε σχέση με αυτά που θα επιτυγχάνονταν μόνο με τη χρήση του αρχικού κεφαλαίου. Ειδικά όσον αφορά το swing τα πράγματα μπορούν να εξελιχθούν πολύ άσχημα αν κάποιος έχει μοχλευμένη θέση και υπάρξει gap εναντίον του. Σε αυτή την περίπτωση μπορεί να χάσει πολύ περισσότερα από το αρχικό του κεφάλαιο, ανάλογα και με το μέγεθος του gap. 

Παρακάτω βλέπουμε το ημερήσιο γράφημα της INHX, μιας μικρής φαρμακευτικής εταιρείας η οποία εξαγοράστηκε από μία μεγαλύτερη. Έκλεισε στα $10 και άνοιξε την επόμενη μέρα στα $24, σχεδόν 150% αύξηση. Εάν κάποιος είχε πάρει short θέση στα $10 με το 100% του κεφαλαίου του, έστω $20.000, η απώλεια του σε μία μέρα θα έφθανε το 150% του κεφαλαίου, δηλαδή $30.000. Άρα τα αρχικά $20.000 θα χάνονταν και θα χρώσταγε επίσης και $10.000 στην χρηματιστηριακή εταιρεία. Ακόμα χειρότερα, αν κάποιος ήταν short και μοχλευμένος x2 τότε θα έχανε το 300% του κεφαλαίου του, δηλαδή τα αρχικά $20.000, συν $40.000 που θα χρώσταγε στην χρηματιστηριακή εταιρεία. Οι εξαγορές είναι συχνό φαινόμενο στα Αμερικανικά χρηματιστήρια και ιδιαίτερα σε μικρές φαρμακευτικές εταιρείες, αν και όχι με premium 150% όπως έγινε στην περίπτωση της INHX.

Για να αποφευχθούν τέτοιου είδους περιστατικά υπάρχουν συγκεκριμένοι κανόνες διαχείρισης κινδύνου που πρέπει να ακολουθούνται κατά γράμμα.