Σε αντίθεση με αυτό που πιστεύουν οι περισσότεροι ότι το trading έχει να κάνει κυρίως με το να βρεις τον κατάλληλο σχηματισμό και ν’ ανοίξεις θέση, η διαχείριση κινδύνου (risk management) συμβάλει τουλάχιστον κατά 50% στην επιτυχία. Είναι πολύ πιο πιθανό να είναι κερδισμένος μακροχρόνια κάποιος που μπαίνει σε trades τυχαία αλλά ακολουθεί συγκεκριμένη διαχείριση κινδύνου, παρά κάποιος που κάνει trades αφού έχει βρει το καλύτερο pattern, αλλά χωρίς καθόλου risk management. Στην τελευταία περίπτωση ένα λάθος trade φτάνει για να εξανεμίσει όλο το αρχικό κεφάλαιο.

Λόγω της σχετικά μουντής και λιγότερο εντυπωσιακής φύσης του, το risk management τείνει να υποεκτιμάται από πολλούς traders ακόμα και επαγγελματίες (δείτε διάσημες χρεοκοπίες ευυπόληπτων hedge funds και άλλων χρηματοοικονομικών οργανισμών). Όπως όλα στο trading, έτσι και η διαχείριση κινδύνου θα πρέπει να βασίζεται σε απλούς και κατανοητούς κανόνες. Παρακάτω ακολουθούν οι πιο σημαντικοί.

1. Ποτέ μην ρισκάρετε πάνω από 2%-3% του κεφαλαίου σας σε κάθε trade

Αυτό δίνει σε κάποιον την ευκαιρία να χάσει πολλά συνεχόμενα trades και παρόλα αυτά να έχει ακόμα αρκετό κεφάλαιο ώστε να αντισταθμίσει τις ζημιές. Επίσης δίνει τον απαραίτητο χρόνο για να σκεφθεί αν υπάρχει κάποιο λάθος στη στρατηγική που εφαρμόζει.

2. Ποτέ μην χρησιμοποιείτε πάνω από το 1/3 (33%) του κεφαλαίου σας σε swing θέση

Αν έχετε κάποια πολύ μεγάλη απώλεια, θα επηρεαστεί μόνο το 1/3 του κεφαλαίου σας (δείτε το παράδειγμα της INHX). Η μόχλευση σε swing θέση πρέπει να αποφεύγετε σε κάθε περίπτωση. 

3. Κάνετε trading με χρήματα που δεν χρειάζεστε άμεσα 

Το trading, ιδιαίτερα για κάποιον που δεν έχει αρκετή εμπειρία, ενέχει τον κίνδυνο ολικής απώλειας του επενδυμένου κεφαλαίου. Τα χρήματα τα οποία ρισκάρετε δεν θα πρέπει να προορίζονται για την κάλυψη βασικών αναγκών. Επιπλέον, trading με χρήματα που φοβάστε πολύ μην χάσετε, θα έχει σαν αποτέλεσμα το θόλωμα της αντικειμενικής σας κρίσης και την λήψη αποφάσεων με συναισθηματικά κριτήρια. Από εκεί και πέρα είναι θέμα χρόνου πότε θα χάσετε το κεφάλαιο σας. 

4. Ποτέ μην δανείζεστε από τράπεζα για να κάνετε trading

Ο τραπεζικός δανεισμός είναι εντελώς διαφορετικό πράγμα από την μόχλευση. Στην πρώτη περίπτωση κάποιος θα πρέπει να επιστρέψει το αρχικό κεφάλαιο συν τόκο, καταβάλλοντας δόσεις κάθε μήνα. Στην δεύτερη περίπτωση κάποιος δανείζεται για μικρό χρονικό διάστημα με χαμηλό επιτόκιο και όταν κλείσει τη θέση δεν χρωστάει απολύτως τίποτα.

5. Πάντα πρέπει να χρησιμοποιείτε εντολές stop (νοητικές ή στο σύστημα)

Οι εντολές stop είναι διαχείριση κινδύνου εφαρμοσμένη στα επιμέρους trades και συνεισφέρει τουλάχιστον κατά 50% στην κερδοφορία και στην προστασία του κεφαλαίου. 

6. Προτιμήστε το short selling σε μετοχές μεσαίας ή υψηλής κεφαλαιοποίησης

Για να αποφύγετε το ενδεχόμενο εξαγοράς όταν έχετε πάρει θέση short. Συνήθως μια εταιρεία μεσαίας ή μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι δύσκολο να γίνει στόχος εξαγοράς επειδή είναι ακριβή.

7. Ξεκινήστε να κάνετε trading με ένα μικρό μέρος των χρημάτων σας και συμπεριφερθείτε του σαν να ήταν 10 εκατομμύρια

Ένας νέος επίδοξος trader πρέπει να ξεκινήσει μ’ ένα μικρό μέρος των χρημάτων που έχει και να είναι έτοιμος/η να το χάσει όλο χωρίς μετά ν’ αντιμετωπίζει οικονομικές δυσκολίες. Θα πρέπει να προετοιμάζεται για το χειρότερο έστω κι αν στο τέλος καταφέρει να είναι κερδοφόρος/α. Θα πρέπει να συμπεριφέρεται σ’ αυτά τα χρήματα σαν να ήταν 10 εκατομμύρια έστω κι αν είναι μόνο $2000. Αν μάθετε πως να είσαστε κερδοφόροι/ες χρησιμοποιώντας έναν μικρό λογαριασμό μπορείτε να είσαστε το ίδιο κερδοφόροι/ες χρησιμοποιώντας πολύ περισσότερα χρήματα.

8. Ποτέ μην προσθέτετε χρήματα όταν είσαστε ζημιογόνοι/ες

Εάν χάνετε χρήματα μην προσθέσετε επιπλέον στο λογαριασμό σας. Το πιο πιθανό είναι ότι θα τα χάσετε κι αυτά. Προσθέστε μόνο αν έχετε βρει τον τρόπο να είσαστε μακροχρόνια κερδοφόροι/ες.